Q: 什么是杠杆ETF产品？
A: 杠杆ETF产品是一类在传统金融市场内非常受欢迎的金融衍生品。它是在给定标的资产(如BTC)的前提下，实现每日追踪目标资产收益的一定倍数（如2倍、3倍或-1倍，-2倍）的交易型产品。如果BTC价格上涨1%，对应的2倍，3倍杠杆ETF产品会上涨2%，3%；而对应的-1倍，-2倍产品会下跌-1%，-2%。
目前 ProEX 仅开放3倍看多（3X Long）及3倍看空（3X Short）此两种倍数杠杆ETF，您可至官网—ETF交易，查看完整的杠杆ETF列表。
『 3L 』表示标的交易对价格上涨1%，该产品净值上涨3%；『 3S 』表示标的交易对价格下跌1%，该产品净值上涨3%
Q: 杠杆ETF产品如何实现相应的收益？
A: 杠杆ETF产品本质上为专业的金融工程团队管理的基金，每个产品背后都对应着一定数量的期货合约仓位，基金管理者通过动态调整期货仓位使得整个基金份额在一定时期内能够保持固定的杠杆倍数。投资组合的管理和维护均由专业团队负责，让投资者可以在无需了解具体机制的情况下轻松构建自己的恒定杠杆投资组合。
Q: 杠杆ETF产品可以用什么来购买？
A: 杠杆ETF可以使用USDT来购买。
Q: 杠杆ETF产品的命名规则？
A: BTC3倍看多产品为例，其英文名为BTC 3X Long, 简写为 BTC3L。
对BTC3倍看空产品，其英文名为BTC 3X Short, 简写为 BTC3S。
Q: 什么是再平衡机制？
A: 我们会对杠杆ETF产品背后的投资组合进行定期再平衡，使组合杠杆比率与约定比率不会偏离过大。通常情况下我们会每24小时进行仓位再平衡，而当出现剧烈波动时，若标的资产相较于上一个再平衡点波动幅度超过给定阈值，我们也会进行临时再平衡，来控制投资组合的风险。临时再平衡只针对因为该波动幅度出现亏损的一方，即如果BTC涨幅达到15%，我们会对-3倍的杠杆ETF做再平衡，对其他产品不做调整。
Q: 杠杆ETF产品与期货合约产品的异同？
A：与期货合约产品类似，杠杆ETF产品都是带有杠杆效应的衍生品，能够放大投资者的收益，成为一个廉价的风险对冲工具。但是相较期货合约，杠杆ETF产品主要有以下独到的特点：
(1) 无需保证金，没有爆仓的风险。对于没有太多时间盯盘的投资者，购买杠杆ETF产品能够大大节省您的精力。
(2) 固定杠杆倍数。对期货持仓者，随着资产价格的变动，合约仓位的杠杆倍数可能会产生变化，从而偏离投资者的初衷。例如投资者建立了一个低杠杆的看空期货仓位，当资产价格大幅上涨时，投资者的仓位杠杆倍数会变得很高，从而偏离了投资者本来的风险偏好。而杠杆产品杠杆倍数基本恒定，能够让投资者更好地遵从自己的投资计划。
Q: 杠杆ETF产品与杠杆现货交易的异同？
A：与杠杆现货交易相比，杠杆ETF产品无需保证金，不会有被强平的风险。
Q: 杠杆ETF产品的费率？
A: 买卖杠杆ETF产品的交易手续费为0.3%，同时我们会按天对每倍杠杆收取相应的管理费来支付基金组合产生的资金费率交易手续费等必要费用。
Q: 什么是单位净值？单位净值和和价格有什么区别？
A: 作为一个基金产品，每一单位的杠杆ETF产品都对应基金的相应份额。而该份额的动态实际价值即是杠杆ETF产品的单位净值。由于同时该产品在二级交易市场活跃交易中，所以最新成交价格或会偏离单位净值，我们同时列出单位净值以及最新成交价，希望投资者能够认识到您购买/出售的价格不应该较单位净值有较大的偏差，不然理论上您会蒙受相应的损失。
Q: 杠杆ETF产品较适合什么样的投资者？
A: 作为一种在传统金融市场经受过检验的产品，杠杆ETF产品适合绝大部分投资者。但该产品特别适合认为资产价格会出现趋势性行情的投资者和不想承担爆仓风险的投资者。由于管理费的存在和杠杆ETF产品的本身特性，该产品在震荡反复行情下会有较大的损耗。
例：若BTC前10天持续上涨，总涨幅200%，随后马上10天持续下跌，总跌幅200%，那么BTC的3L和3S产品的净值价格会有趋向于归零的风险。同时这个过程中会触发『份额合并』机制，来保证波动性。
Q: 什么是ETF份额合并？
A: ETF份额合并是属于ETF交易区正常的行为，其主要是根据币种的行情价格低于某数值时，为提高其价格变化的灵敏度及优化交易体验，才会需要进行ETF产品的份额合并机制，来保证波动性。
例如：假设由于市场波动，BTC3L的价格低于0.01 USDT，此时将触发『 ETF份额合并机制 』，假设合并比率为 1:100（比率由市场表现决定）。
合并时若某用户持有10000份BTC3L，每份净值为0.01，总金额为100USDT。合并后他将持有100份BTC3L，每份净值为1，总金额保持不变，仍为100 USDT。
而BTC3L的用户持仓量将下降至1/100。BTC3L 的用户总资产将保持不变。
Q: 如何购买杠杆ETF产品?
A: 目前杠杆ETF产品交易对设置于ETF交易专区，您可以至ProEX官网—ETF交易区购买ETF相关产品。
注意事项：
1. 净值每天（UTC+8）0点进行调整，极端行情会在盘中进行调整且每倍杠杆将按天收取相应的管理费用。
2. 杠杆ETF减少了强平清算的风险，交易前请注意查看净值与价格的差异，该产品在极端行情下会存在价格趋近于归零或价格远远偏离净值的风险，请投资者注意控制风险，避免蒙受损失。
3. 杠杆ETF为新兴金融衍生品，以上内容不构成投资建议，为了保护自己的资金安全，请在交易前充分了解产品的设计和价格波动机制，并请注意风险控制，避免造成不必要的损失。
ProEX 团队
【ProEX客户服务中心】
- 客服信箱 ：support@proex.io
- 官网：https://www.proex.io/
- 帮助中心：https://proex.zendesk.com/hc/zh-cn
- 服务时间：周一至周五（UTC+8）10:00-18:00
评论
0 条评论
文章评论已关闭。